IPO注册申请通过！国内牙科服务商拟募资9.55亿元

IPO注册申请通过！国内牙科服务商拟募资9.55亿元

01｜通过创业板注册申请
3月6日，据证监会网站消息，证监会收到深交所报送的关于牙科耗材制造商爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的审核意见及公司注册申请文件。

根据有关规定，经审阅深交所审核意见及公司注册申请文件，证监会同意上述公司首次公开发行股票的注册申请。



上述公司本次发行股票应严格按照报送深交所的招股说明书和发行承销方案实施。批复自同意注册之日起12个月内有效。自同意注册之日起至本次股票发行结束前，上述公司如发生重大事项，应及时报告深交所并按有关规定处理。
招股书显示，爱迪特拟募集资金95,503.96万元，分别用于爱迪特牙科产业园-口腔CAD/CAM材料产业化建设项目、数字化口腔综合服务平台项目、爱迪特牙科产业园-研发中试基地项目、补充流动资金。
据公司官网显示，2007年成立的爱迪特，业务范围从创立初期的氧化锆材料研发，已逐步扩展至玻璃陶瓷、树脂等口腔材料的研发、CAD\CAM设备及数字解决方案的提供研发、生产、销售和服务综合供应。
近年来，爱迪特陆续拓展了口腔护理、口腔预防、隐形正畸等领域，但其主营业务依旧还是氧化锆瓷块和口腔数字化设备研发。
据介绍，公司在上海、西安、成都、深圳设立国内办事处，在美国和德国成立海外子公司。并且，公司境外销售规模较大，产品销售至欧美、日韩等120余个国家及地区。


02｜二次挂牌后  公司将做出怎样的成绩
招股书显示，爱迪特2020年、2021年、2022年营收分别为3.62亿元、5.45亿元、6.03亿元；净利分别为4443万元、5545.84万元、1.16亿元；2023年上半年，爱迪特营收3.55亿元，净利为6336.5万元。


值得注意的是，爱迪特的主营业务毛利率虽保持高企，但近年来有持续下滑的趋势。2021年前三季度，爱迪特的主营业务毛利率为39.58%，和2018年的高达56.80%的毛利率相比下滑明显。
2018-2021前三季度，公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为46.19%、38.13%、36.08%和45.58%。
2021年5月，同处氧化锆陶瓷赛道的国瓷材料子公司爱尔创获得了高瓴德祐和松柏投资战投，以合计2亿元交易对价出让8.89%股权。
爱迪特亦不例外，同月宣布完成由辰德资本和中金启辰领投、厦门建发创投跟投的数亿元融资。在此之前，爱迪特还曾获得君联资本等在内的投资。
早在2022年4月，爱迪特科技的创业板IPO申请就曾获受理，当时报道为拟募资9.55亿元，不超过7611.7527万股，保荐机构和主承销商为中信建投证券。挂牌信息与此次基本无大差异。

另外值得一提的是，爱迪特曾于2017年登陆新三板市场，不过仅过一年便退市了。
退市之前，公司整体经营表现良好，营收由2014年的5771万元增长至2017年的1.54亿元，年复合增速为39%；归母净利润也由1773万元增长至3375万元，年复合增速为24%。毛利率虽略有下滑，但还是一直在50%以上。
资料统计，中国义齿市场年复合增速高达16.05%，预计2024年的市场规模有望增至170.1亿元。目前，种植牙市场仅占义齿市场的4%不到，相较美国10%的比例，还有至少2倍以上的提升空间。虽然爱迪特自身的扩土之路不算迅速，但其背后的氧化锆材料在齿科赛道的想象空间却很大。
如今冲刺创业板曙光初见，接下来爱迪特必然会加大业务扩张力度，牙科耗材行业的企业竞争，能否在集采平稳后的2024年燃起熊熊战火，就拭目以待了。